Стратегические инвестиции Уоррена Баффета в японские компании (руководство на 2026 год)

Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно увеличила долю участия в ведущих японских торговых домах, что стало одним из самых заметных международных инвестиционных шагов десятилетия. По состоянию на 2025 год совокупная стоимость долей Баффета в этих компаниях превышает 30 миллиардов долларов, что составляет значительную часть глобального портфеля акций Berkshire Hathaway.

Какие японские компании принадлежат Баффету?
Японские инвестиции Баффета сосредоточены на пяти крупнейших торговых домах «сого шоша», диверсифицированных конгломератах, которые работают в различных отраслях, включая энергетику, сырьевые товары, инфраструктуру, логистику и финансы:

• Корпорация Mitsubishi
• Корпорация Иточу
• Mitsui & Co., Ltd.
• Корпорация Марубени
• Sumitomo Corporation

Berkshire Hathaway владеет примерно 8,5–9,8 % акций каждой компании, причем согласно данным регулирующих органов доля участия приближается к установленному законом пределу в 10 % для каждой компании. Эти компании известны диверсифицированными глобальными источниками дохода, стабильными дивидендными выплатами и долгосрочной устойчивостью бизнеса — именно такими характеристиками обычно интересуется Уоррен Баффет.

Операция была проведена в ноябре, за несколько недель до того, как в начале этой недели власти США задержали нефтяной танкер у побережья Венесуэлы за предполагаемое нарушение санкций — еще одну меру принудительного характера, которую Вашингтон не применял уже много лет.

Иран по-прежнему подвергается обширным санкциям со стороны США. Ни Тегеран, ни Пекин не отреагировали на эту новость, хотя Китай, один из основных торговых партнеров Ирана, последовательно осуждает санкции США как незаконные.

Почему Баффет делает ставку на японские торговые дома?

1. Диверсификация и инвестирование в ценные бумаги
Баффетт применяет свою классическую философию ценностного инвестирования, покупая хорошо управляемые, недооцененные компании со стабильным денежным потоком. Японские торговые дома соответствуют этой модели. Они торгуются по сравнительно низким оценкам по сравнению со многими американскими аналогами и обладают диверсифицированным портфелем бизнеса. CNBC

2. Эффективное корпоративное управление и доходность для акционеров
В последние годы японские компании улучшили распределение капитала и корпоративное управление, увеличив дивиденды и выкуп акций, что соответствует долгосрочному инвестиционному подходу Berkshire.

3. Стратегическое управление валютой и долгом
Баффет использовал облигации, номинированные в йенах, для хеджирования валютного риска и снижения затрат на финансирование. Эта стратегия помогает сбалансировать иностранные риски Berkshire, одновременно принося доход от дивидендов и выкупа акций. Investopedia

4. Долгосрочные обязательства
Баффет публично заявил, что Berkshire Hathaway намерена удерживать эти японские акции в течение десятилетий, а не лет, аналогично тому, как она удерживала легендарные американские инвестиции, такие как Coca-Cola и American Express. Крупные инвестиции Баффета в Японию дают важные уроки для индивидуальных инвесторов.

Выход на глобальные рынки.

Инвестиции в эти японские компании обеспечивают доступ к международным рынкам и секторам экономики, которые отличаются от рынка акций США.

Инвестиционные возможности для розничных инвесторов. Не нужно иметь миллиарды, чтобы следовать примеру Баффета. Ниже приведены распространенные способы, с помощью которых обычные инвесторы могут инвестировать в соответствии со стратегией Баффета в Японии.

Обратите внимание на ETF-фонды, ориентированные на Японию, которые включают широкий спектр японских акций, покупайте напрямую акции отдельных японских торговых компаний и американские депозитарные расписки (ADR), доступные на биржах США для этих компаний.

Возможные риски, которые следует учитывать?

Колебания валютных курсов могут повлиять на доходность при инвестировании в иностранные акции. Более высокие торговые издержки и комиссии при прямой покупке иностранных акций. Темпы экономического роста и макроэкономические условия Японии отличаются от США.
Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в настоящее время владеет значительными миноритарными долями в пяти крупнейших торговых домах Японии на сумму более 30 млрд долларов.

Эти компании отличаются высокой диверсификацией, недооценены мировыми рынками и приносят стабильную прибыль.
Розничные инвесторы могут повторить подход Баффета с помощью ETF, ADR или прямых покупок, но должны учитывать валютный риск и расходы.
Долгосрочная приверженность Баффета подчеркивает его веру в ценность, диверсификацию и управление, ориентированное на интересы акционеров.

Анализ команды Societal News, обновлено 28 декабря 2025 г.